Previsioni: Come evolverà il tasso di cambio franco svizzero-euro per la fine del 2024?
8 minuti|Aggiornato il 16.12.2024
Autore: Quentin Arts
8 minuti|Aggiornato il 16.12.2024
Autore: Quentin Arts
Dall'inizio del 2024, il tasso di cambio tra il franco svizzero (CHF) e l'euro (EUR) ha oscillato da 0,9247 a 0,99, prima di stabilizzarsi tra 0,925 e 0,938 durante la prima metà del mese di dicembre.
Per i lavoratori frontalieri, queste fluttuazioni possono influenzare il rimpatrio dei salari e il loro potere d'acquisto. Le aziende internazionali devono anch'esse far fronte a questa volatilità per proteggere i loro margini.
In questo articolo, basandoci sui dati più recenti della BNS e della BCE, oltre che su pareri di esperti, analizziamo il contesto economico, le previsioni e i diversi fattori che influenzano il tasso di cambio EUR/CHF per fornirvi consigli e strategie di ottimizzazione.
Dall'inizio degli anni 2000, il tasso di cambio EUR/CHF ha subito notevoli variazioni. Durante la crisi finanziaria del 2008, il franco svizzero si è rafforzato come valuta rifugio. Nel 2015, l'abolizione del tasso minimo di 1,20 EUR/CHF da parte della BNS ha portato a una forte rivalutazione del franco e a una maggiore volatilità. Questa decisione mirava a combattere le pressioni inflazionistiche e a consentire una politica monetaria più flessibile rispetto alle fluttuazioni dell'euro. Ma qual è la situazione attuale?
Svizzera: Nel dicembre 2024, la Banca Nazionale Svizzera (BNS) ha ridotto il suo tasso direttore allo 0,5%, riflettendo un'inflazione stabilizzata allo 0,7%, ben al di sotto delle previsioni precedenti. Questa strategia monetaria mira a proteggere gli esportatori svizzeri contro un franco svizzero troppo forte.
Durante il 2023, la Svizzera è riuscita a mantenere un'economia stabile nonostante i numerosi eventi geopolitici. La crescita del PIL, sebbene modesta, è rimasta stabile, sostenuta da una forte domanda interna e da un'inflazione bassa. La Banca Nazionale Svizzera (BNS) ha continuato la sua politica monetaria prudente e ha adeguato i tassi di interesse per controllare l'inflazione e stabilizzare il franco svizzero. Anche il mercato del lavoro ha mostrato buoni risultati, con un tasso di disoccupazione basso intorno al 2,1% e salari in aumento moderato.
Fonte: Banca Nazionale Svizzera - Rapporto annuale 2023
Zona Euro: L'inflazione nella zona euro è scesa al 2,3% in dicembre 2024. La BCE ha mantenuto i suoi tassi al 4,25% da luglio 2024 per stabilizzare l'euro di fronte alle incertezze geopolitiche.
La zona euro ha registrato un rallentamento economico nel 2023. La crescita del PIL è passata dal 3,4% nel 2022 allo 0,4% nel 2023, principalmente a causa delle ripercussioni della guerra in Ucraina e dell'aumento dei tassi di interesse. L'inflazione, secondo le previsioni della Banca Centrale Europea (BCE), sebbene in calo, è rimasta alta al 5,4% nel 2023 prima di scendere al 2,7% nel primo semestre del 2024. Questa situazione ha pesato sui settori delle costruzioni e della produzione, ma il mercato del lavoro ha mostrato una certa resilienza con un tasso di disoccupazione stabile al 6,5%.
Fonte: Banca Centrale Europea - Bollettino economico 2023
L'inflazione è un fattore chiave che influenza i tassi di cambio. In Svizzera, l'inflazione è rimasta moderata, intorno all'1,4% in aprile, grazie alla politica monetaria prudente della BNS. Al contrario, la zona euro ha registrato un'inflazione più alta, principalmente a causa dell'aumento dei prezzi dell'energia e dei generi alimentari. Questa differenza di inflazione può portare a variazioni del tasso di cambio EUR/CHF.
Nel 2023, la BNS e la BCE hanno entrambe aumentato i tassi di interesse per combattere l'inflazione. La BCE ha aumentato i tassi di 200 punti base, portando il tasso di deposito al 4%. Questi aggiustamenti influenzano direttamente il costo dei prestiti e degli investimenti, impattando così la domanda di valute rispettive.
Le politiche monetarie divergenti tra Svizzera e zona euro contribuiscono anche alla fluttuazione del cambio EUR/CHF. La BNS ha optato per un approccio conservatore, garantendo la stabilità del franco svizzero. Nel frattempo, la BCE ha intensificato i suoi sforzi per controllare l'inflazione, provocando variazioni più marcate dell'euro.
Gli eventi geopolitici influenzano significativamente il tasso di cambio EUR/CHF e devono essere attentamente monitorati per anticipare le variazioni del tasso e adattare di conseguenza le strategie finanziarie. Ecco alcuni esempi recenti.
Il ritiro del Regno Unito dall'Unione Europea il 31 gennaio 2020 ha generato grande incertezza economica nel resto d'Europa, spingendo gli investitori a cercare valute rifugio come il franco svizzero. Di conseguenza, il franco svizzero si è apprezzato rispetto all'euro durante le negoziazioni e l'incertezza politica legata alla Brexit.
Durante le elezioni politiche nell'Unione Europea, risultati inaspettati possono influenzare la fiducia degli investitori nell'euro, inducendoli a orientarsi verso il franco svizzero come valuta rifugio. Al contrario, risultati favorevoli alla stabilità e alla crescita in Europa potrebbero rafforzare l'euro rispetto al franco svizzero.
In periodi di conflitti, come la guerra in Ucraina, i capitali si spostano verso valute ritenute stabili. Questo è accaduto con l'apprezzamento del franco svizzero all'inizio del conflitto, quando la domanda di franchi svizzeri è aumentata, facendo salire il suo valore rispetto all'euro.
Comprendendo queste dinamiche economiche e seguendo le decisioni della BNS e della BCE, è possibile anticipare l'evoluzione dei tassi di cambio EUR/CHF per la fine del 2024.
Fonti: Banca Nazionale Svizzera - Rapporto annuale 2023, Banca Centrale Europea - Bollettino economico 2023
Il grafico sopra illustra l'evoluzione del tasso di cambio EUR/CHF negli ultimi anni. I dati mostrano periodi di relativa stabilità, seguiti da variazioni marcate durante eventi economici significativi.
Fonti: Banca Nazionale Svizzera - Evoluzione del Tasso di Cambio, Banca Centrale Europea - Statistiche dei Tassi di Cambio
L'inflazione in Svizzera è rimasta sotto il 2%, all'1,3%. Il tasso di cambio EUR/CHF ha mostrato poche variazioni dopo che Thomas Jordan, presidente della BNS, ha menzionato una possibile riduzione dei tassi di interesse per sostenere gli esportatori svizzeri, riconoscendo che "la forza del franco pone sfide alle imprese svizzere".
Fonte: MarketScreener
Il tasso EUR/CHF è risalito dopo aver toccato un minimo all'inizio dell'anno, riflettendo un aggiustamento del mercato rispetto alle condizioni economiche.
La BNS ha abbassato il suo tasso di riferimento dall'1,75% all'1,50%, in risposta al calo dell'inflazione e all'apprezzamento del franco svizzero. Questa decisione ha causato una svalutazione immediata del franco, segnando così il trimestre più debole del franco svizzero rispetto all'euro dal 2003.
Fonte: tio.ch
Il tasso EUR/CHF ha raggiunto 0,9776 prima che la BCE mantenesse i suoi tassi di interesse, stabilizzando così il franco svizzero. Un attacco israeliano contro l'Iran ha temporaneamente fatto scendere il tasso EUR/CHF a 0,9590, confermando il franco svizzero come valuta rifugio.
Fonte: MarketScreener
L'euro si è rafforzato rispetto al franco svizzero, con la coppia EUR/CHF che ha raggiunto 0,9929 il 27 maggio, prima di iniziare a diminuire.
L'euro si è allontanato dalla parità con il franco svizzero, scendendo dopo il picco di maggio. Questo calo è dovuto all'aumento dell'inflazione in Svizzera, alla riduzione dei tassi da parte della BCE, all'incertezza politica dopo le elezioni europee e alle preoccupazioni economiche nella zona euro.
Fonti: Ufficio federale di statistica, Banca Centrale Europea
Il tasso di cambio EUR/CHF si è mantenuto inizialmente intorno a 0,97, per poi scendere improvvisamente a 0,95 alla fine del mese. Questo calo conferma il franco svizzero come bene rifugio in risposta alle persistenti tensioni geopolitiche.
Il 5 agosto 2024, il tasso di cambio EUR/CHF ha raggiunto un valore record di 0,9256 a causa delle continue tensioni geopolitiche, che hanno rafforzato il franco svizzero come bene rifugio. Questo andamento è stato sostenuto dalle recenti decisioni di politica monetaria delle banche centrali, in particolare dagli adeguamenti dei tassi di interesse della BCE e della BNS.
Il tasso di cambio EUR/CHF è previsto tra 0,96 e 0,98. La Banca Nazionale Svizzera (BNS) ha mantenuto il suo tasso d'interesse all'1,25%, limitando l'apprezzamento del franco. Il 26 settembre 2024, la BNS ha ridotto il suo tasso di riferimento all'1%, riflettendo un controllo dell'inflazione che si attesta all'1,1%. Questo taglio mirava a mantenere la competitività delle esportazioni svizzere ed evitare un'eccessiva rivalutazione del franco.
Fonti: Exchangerates.org.uk, Forex - TradingCharts.com
Il tasso di cambio EUR/CHF rimane stabile tra 0,95 e 0,96 in ottobre 2024, sostenuto dalle politiche monetarie prudenti della Banca Nazionale Svizzera (BNS).
Fonti: RSI.ch, Swiss SNB Data
Nel novembre 2024, il tasso di cambio EUR/CHF ha oscillato tra 0,9247 e 0,9442, raggiungendo un livello record di 0,9247 il 22 novembre.
Fonte: Banca Centrale Europea
La BNS ha ridotto il suo tasso direttore dall'1% allo 0,5% il 13 dicembre 2024. Di conseguenza, il tasso di cambio EUR/CHF si è stabilizzato tra 0,925 e 0,938 durante la prima metà del mese di dicembre.
Fonte: Banca Nazionale Svizzera
Diverse proiezioni di esperti indicano che il tasso EUR/CHF potrebbe raggiungere 0,93 entro la fine del 2024, o addirittura 0,924 se si confermano ancora una volta le tendenze osservate negli anni precedenti.
Fonti: Tradersunion, FXEmpire
Le decisioni di politica monetaria prese dalla Banca Nazionale Svizzera (BNS) e dalla Banca Centrale Europea (BCE) hanno avuto finora un impatto significativo sul tasso di cambio EUR/CHF e continueranno ad averlo fino alla fine del 2024. La BNS ha mantenuto una politica di stabilità monetaria, adeguando i tassi di interesse per controllare l'inflazione e stabilizzare il franco svizzero. La BCE, dal canto suo, ha aumentato i tassi per combattere l'elevata inflazione nella zona euro. Questi aggiustamenti dei tassi influenzano direttamente il costo dei prestiti e degli investimenti, impattando così la domanda per il cambio EUR/CHF.
Fonti:
Gli eventi geopolitici, come la guerra in Ucraina, i conflitti in Medio Oriente, le tensioni commerciali tra le grandi potenze e le incertezze politiche in Europa, possono provocare significative variazioni del tasso di cambio. Ad esempio, in periodi di incertezza, il franco svizzero è spesso percepito come un bene rifugio, il che può portare a un apprezzamento della valuta. Le negoziazioni e gli accordi internazionali possono anche influenzare le aspettative degli investitori e quindi il mercato valutario.
Fonti:
Le politiche fiscali e di bilancio adottate dai governi della Svizzera e dei paesi della zona euro avranno anch'esse un ruolo determinante. Politiche espansive, come un aumento della spesa pubblica o una riduzione delle tasse, possono stimolare l'economia ma anche portare a un aumento dell'inflazione. Al contrario, politiche di austerità possono rallentare la crescita economica ma aiutare a stabilizzare la valuta. Le misure di bilancio adottate in risposta alla pandemia e alla crisi energetica avranno ripercussioni durature sui tassi di cambio.
Per i lavoratori transfrontalieri e le aziende, la gestione proattiva dei rischi di cambio è essenziale per minimizzare gli impatti negativi delle variazioni del tasso di cambio EUR/CHF.
Fonti:
Fonti:
Per la fine del 2024, i tassi di cambio tra l'euro (EUR) e il franco svizzero (CHF) saranno, come di consueto, influenzati da diversi fattori economici e politici. Le decisioni della Banca Nazionale Svizzera (BNS) e della Banca Centrale Europea (BCE), gli eventi geopolitici e le politiche fiscali e di bilancio rimangono i fattori determinanti. Per i lavoratori transfrontalieri e le aziende, comprendere queste dinamiche è essenziale per anticipare al meglio i trasferimenti di denaro e gestire i rischi di cambio. Sebbene le stime e le previsioni non siano mai perfettamente accurate, utilizzare strumenti finanziari adeguati e piattaforme come ibani, che offrono il tasso di cambio reale del mercato, consente di risparmiare notevolmente sulle commissioni di cambio.
Secondo diverse proiezioni di esperti, il tasso di cambio EUR/CHF potrebbe raggiungere 0,93 entro la fine del 2024, o addirittura 0,924 se si confermeranno nuovamente le tendenze osservate negli ultimi anni a fine anno.
Attualmente, il franco svizzero (CHF) è considerato più forte dell'euro (EUR) in termini di stabilità e come valuta rifugio. Tuttavia, il tasso di cambio varia e dipende da molti fattori economici e geopolitici.
Attualmente, ci vogliono circa 0,96 franchi svizzeri (CHF) per comprare 1 euro (EUR). Questo valore può variare leggermente a seconda delle condizioni del mercato.
Attualmente, il franco svizzero vale circa 1,04 euro, ma questo valore può variare leggermente in base alle condizioni di mercato.
I lavoratori transfrontalieri trasferiscono regolarmente i loro stipendi tra la Svizzera e i paesi della zona euro. Un tasso di cambio favorevole può aumentare il loro potere d'acquisto in euro.
Le aziende possono utilizzare contratti a termine e opzioni di cambio per fissare i tassi in anticipo, diversificare le fonti di entrate e le spese in diverse valute, e utilizzare convertitori di valuta come ibani per gestire le conversioni tra i loro conti internazionali.
ibani offre tassi di cambio bassi e commissioni ridotte, permettendo di massimizzare gli importi convertiti durante gli scambi di valuta. Inoltre, la piattaforma è facile da usare e offre completa trasparenza sui margini.
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